نیویورک –
وال استریت بیشترین سقوط را در نزدیک به دو سال گذشته داشت و به دلیل ترس از کند شدن اقتصاد ایالات متحده، به شکست جهانی در بازارهای مالی ادامه داد. S&P 500 روز دوشنبه سه درصد سقوط کرد.
داوجونز Industrial Average بیش از 1000 واحد و کامپوزیت نزدک 3.4 درصد سقوط کردند. این به دنبال کاهش 12.4 درصدی برای Nikkei 225 ژاپن، بدترین روز آن از سال 1987 بود.
نگرانیها در مورد اقتصاد پس از یک رشته گزارشهای ناامیدکننده، از جمله گزارش ضعیفتر از حد انتظار مشاغل در روز جمعه، در صدر قرار دارد. سهامهای بزرگ فناوری که منجر به رکورد پشت سر گذاشتن بازار در سال جاری شدهاند، عمده فروش را بر عهده گرفتند.
این یک خبر به روز شده است. داستان قبلی AP در زیر آمده است.
نیویورک (AP) – دوشنبه ترسناکی که با یک فروپاشی در خارج از کشور آغاز شد که یادآور سقوط سال 1987 بود، سراسر جهان را در بر گرفت و وال استریت را با خسارات بیشتر با بدتر شدن ترس از کند شدن اقتصاد ایالات متحده تحت تاثیر قرار داد.
S&P 500 در اواخر معاملات 3.1 درصد کاهش داشت و در مسیر بدترین افت خود از سال 2022 قرار دارد. شاخص داوجونز Industrial Average 1009 واحد یا 2.5 درصد افت کرد و اندکی بیش از یک ساعت به پایان معاملات باقی مانده بود و کامپوزیت نزدک نیز 3.8 درصد کاهش یافت.
این کاهش تنها آخرین مورد در فروش جهانی بود که هفته گذشته آغاز شد. Nikkei 225 ژاپن روز دوشنبه باز شد و 12.4 درصد سقوط کرد که بدترین روز از زمان سقوط دوشنبه سیاه در سال 1987 بود.
این اولین فرصتی بود که تاجران در توکیو به گزارش روز جمعه واکنش نشان دادند که نشان میداد کارفرمایان آمریکایی در ماه گذشته بسیار بیشتر از آنچه اقتصاددانان انتظار داشتند سرعت استخدام را کاهش دادهاند. این آخرین آمار ضعیف تر از حد انتظار در مورد اقتصاد ایالات متحده بود که این نگرانی را ایجاد کرد که فدرال رزرو برای مدت طولانی با نرخ های بهره بالا به امید سرکوب تورم، ترمزهای زیادی را بر اقتصاد ایالات متحده فشار داده است.
سرمایه گذاران حرفه ای هشدار دادند که برخی از عوامل فنی ممکن است به بازارها دامن بزند و این کاهش ممکن است بیش از حد بوده باشد، اما زیان همچنان بسیار زیاد است. شاخص Kospi کره جنوبی 8.8 درصد کاهش یافت و بیت کوین از بالای 61000 دلار در روز جمعه به زیر 54000 دلار رسید.
حتی طلا که به ارائه امنیت در مواقع ناآرامی شهرت دارد، حدود یک درصد سقوط کرد.
این تا حدی به این دلیل است که معامله گران شروع به تعجب کرده اند که آیا آسیب آنقدر شدید است که فدرال رزرو مجبور شود در یک جلسه اضطراری قبل از تصمیم برنامه ریزی شده بعدی خود در 18 سپتامبر، نرخ بهره را کاهش دهد. بازدهی دو ساله خزانه داری که انتظارات فدرال رزرو را از نزدیک دنبال می کند، برای مدت کوتاهی از 3.88 درصد در اواخر جمعه و از 5 درصد در آوریل به زیر 3.70 درصد در صبح سقوط کرد. بعدا بهبود یافت و به 3.88 درصد بازگشت.
برایان جاکوبسن، اقتصاددان ارشد در Annex Wealth Management می گوید: «فدرال رزرو می تواند با یک کاهش بزرگ نرخ بهره را نجات دهد، اما مورد کاهش بین جلسات شکننده به نظر می رسد. آنها معمولاً برای مواقع اضطراری مانند کووید اختصاص داده می شوند و نرخ بیکاری 4.3 درصدی واقعاً اضطراری به نظر نمی رسد.
البته، اقتصاد ایالات متحده همچنان در حال رشد است، بازار سهام ایالات متحده همچنان در سال جاری رشد خوبی دارد، و رکود به دور از قطعیت است. فدرال رزرو وقتی شروع به افزایش شدید نرخ های بهره در مارس 2022 کرد، واضح بود: تهاجمی بودن بیش از حد اقتصاد را خفه می کند، اما نرم شدن بیش از حد به تورم اکسیژن بیشتری می دهد و به همه آسیب می رساند.
دیوید مریکل، اقتصاددان گلدمن ساکس، پس از گزارش روز جمعه مشاغل، شانس بیشتری برای رکود اقتصادی در 12 ماه آینده می بیند. اما او هنوز فقط 25 درصد احتمال آن را می بیند که از 15 درصد کاهش یافته است، تا حدی “چون داده ها در کل خوب به نظر می رسند” و او “عدم تعادل مالی بزرگ” را نمی بیند.
برخی از کاهشهای اخیر وال استریت ممکن است صرفاً فرار هوا از بازار سهام باشد که در سال جاری به دهها بالاترین رکورد رسیده است، تا حدی به دلیل جنون حول فناوری هوش مصنوعی. منتقدان مدتی است که می گویند پس از اینکه قیمت ها سریعتر از درآمد شرکت ها افزایش یافت، بازار سهام گران به نظر می رسد.
به گفته جی جی کیناهان، مدیرعامل IG آمریکای شمالی، «بازارها به سمت بالا حرکت میکنند، مثل اینکه از پلهها بالا میروند و مثل اینکه از پنجره پایین میآیند». او بسیاری از نگرانیهای اخیر را بهعنوان کاهش سرخوشی در مورد هوش مصنوعی، با افزایش فشار بر شرکتها توصیف میکند تا نشان دهند هوش مصنوعی چگونه به سود تبدیل میشود و «بازاری که از خودش جلوتر رفته است».
تنها راه ارزانتر به نظر رسیدن سهام یا کاهش قیمتها یا افزایش درآمد آنهاست. امیدها برای دومی همچنان زیاد است، با رشد درآمد S&P 500 در سه ماهه آخر که به نظر می رسد قوی ترین رشد از سال 2021 باشد.
معامله گر جان رومولو در بورس اوراق بهادار نیویورک، 2 اوت 2024 کار می کند. شاخص سهام شاخص نیکی 225 ژاپن در روز دوشنبه، 5 آگوست 2024، 12.4 درصد کاهش یافت، در آخرین دوره فروش که بازارهای سراسر جهان را تکان داده است. (AP Photo/ریچارد درو، فایل)
سرمایه گذاران حرفه ای همچنین به اقدام بانک مرکزی ژاپن در هفته گذشته برای افزایش نرخ بهره اصلی خود از نزدیک به صفر اشاره کردند. چنین حرکتی به افزایش ارزش ین ژاپن کمک میکند، اما میتواند معاملهگران را مجبور به ترک معاملاتی کند که در آن پولها را تقریباً رایگان در ژاپن قرض کرده و آن را در سایر نقاط جهان سرمایهگذاری میکنند.
پس از انتشار گزارشی مبنی بر اینکه رشد خدمات تجاری ایالات متحده اندکی قوی تر از حد انتظار بوده است، سهام آمریکا روز دوشنبه کاهش یافت. به گفته مؤسسه مدیریت عرضه، رشد توسط هنر، سرگرمی و تجارت تفریحی، همراه با خدمات اقامتی و غذاخوری هدایت شد. بازده اوراق قرضه دولتی نیز پس از داده های بهتر از حد انتظار، زیان را کاهش داد.
با این حال، سهام شرکتهایی که درآمدشان بیشترین ارتباط را با قدرت اقتصاد دارد، به دلیل ترس از کاهش رشد متحمل ضرر شدید شدند. سرمایههای کوچک در شاخص راسل 2000 3.7 درصد کاهش یافت و آنچه را که برای آن و سایر مناطق آسیب دیده بازار احیا شده بود، کاهش داد.
با بدتر شدن اوضاع برای وال استریت، سهام فناوری بزرگ نیز سقوط کرد زیرا محبوبترین معامله بازار در بیشتر سال جاری به فروپاشی ادامه داد. اپل، انویدیا و تعداد انگشت شماری از شرکتهای فناوری بزرگ دیگر که به عنوان «هفت باشکوه» شناخته میشوند، S&P 500 را در سال جاری به بالاترین سطح خود رساندهاند، حتی در شرایطی که نرخهای بهره بالا بر بسیاری از بازارهای سهام تأثیر گذاشته است.
اما شتاب Big Tech در ماه گذشته به دلیل نگرانی از این که سرمایه گذاران قیمت بسیار بالایی برای خود داشتند و برآوردن انتظارات برای رشد آینده بسیار دشوار شده بود، معکوس شد. مجموعهای از گزارشهای درآمدی غیر قابل توجه که با بهروزرسانیهای تسلا و آلفابت آغاز شد، بدبینی را افزایش داد و کاهش را تسریع کرد.
اپل روز دوشنبه پس از اینکه شرکت وارن بافت برکشایر هاتاوی اعلام کرد که سهام خود را در تولیدکننده آیفون کاهش داده است، 6.5 درصد سقوط کرد.
انویدیا، شرکت تراشهای که به نمونهای از ثروت هوش مصنوعی در وال استریت تبدیل شده است، 7.2 درصد سقوط کرد. تحلیلگران پیش بینی درآمد آخر هفته خود را برای این شرکت پس از گزارشی از The Information نشان دادند که تراشه هوش مصنوعی جدید انویدیا در حال کند شدن است. فروش اخیر سود سالانه انویدیا را از 170 درصد در اواسط ژوئن به 101.1 درصد کاهش داد.
از آنجایی که شرکتهای مجنیفنت سون از نظر ارزش بازار، بزرگترین شرکتهای بازار هستند، حرکت سهام آنها وزن بسیار بیشتری بر S&P 500 و سایر شاخصها دارد.
نگرانی های خارج از درآمد شرکت ها، نرخ بهره و اقتصاد نیز بر بازار تاثیر می گذارد. جنگ بین اسرائیل و حماس ممکن است بدتر شود که علاوه بر تلفات انسانی، ممکن است باعث نوسانات شدید قیمت نفت نیز شود. این به نگرانی های گسترده تر در مورد نقاط بالقوه در سراسر جهان می افزاید، در حالی که انتخابات آینده ایالات متحده می تواند اوضاع را بیشتر تحریک کند.
وال استریت نگران این است که چگونه سیاستهای منتشر شده از نوامبر میتواند بر بازارها تأثیر بگذارد، اما نوسانات شدید قیمت سهام میتواند بر خود انتخابات تأثیر بگذارد.
خطر رکود اقتصادی احتمالا کامالا هریس معاون رئیس جمهور را در حالت تدافعی قرار می دهد. اما رشد آهسته تر همچنین می تواند تورم را کاهش دهد و دونالد ترامپ، رئیس جمهور سابق آمریکا را مجبور کند از تمرکز فعلی خود بر قیمت های بالاتر به طرح راه هایی برای احیای اقتصاد تغییر مکان دهد.
کوئینسی کراسبی، استراتژیست ارشد جهانی مالی LPL گفت: همه چیز به مشاغل مربوط می شود. آنها باعث تحریک هزینه های مصرف کنندگان آمریکایی می شوند که به نوبه خود بزرگترین بخش اقتصاد ایالات متحده را تشکیل می دهند.
زمانی که به روز انتخابات برسیم، نرخ بیکاری بسیار مهم خواهد بود.»
——
نویسندگان کسب و کار AP الین کورتنباخ، مت اوت، کریستوفر روگابر و دامیان جی. ترویس کمک کرد.