نیویورک –
تقریباً همه چیز در وال استریت روز دوشنبه سقوط کرد زیرا ترس از کندی اقتصاد ایالات متحده بدتر شد و جرقه فروش دیگری را در بازارهای مالی در سراسر جهان ایجاد کرد.
S&P 500 در معاملات ظهر 2.1 درصد کاهش داشت. میانگین صنعتی داوجونز تا ساعت 12:20 صبح به وقت شرقی 763 واحد یا 1.9 درصد کاهش یافت و کامپوزیت نزدک نیز 2.4 درصد کاهش یافت.
این کاهش تنها آخرین مورد در فروش جهانی بود که هفته گذشته آغاز شد. Nikkei 225 ژاپن روز دوشنبه باز شد و 12.4 درصد سقوط کرد که بدترین روز از زمان سقوط دوشنبه سیاه در سال 1987 بود.
این اولین فرصتی بود که تاجران در توکیو به گزارش روز جمعه واکنش نشان دادند که نشان میداد کارفرمایان آمریکایی در ماه گذشته بسیار بیشتر از آنچه اقتصاددانان انتظار داشتند سرعت استخدام را کاهش دادهاند. این آخرین آمار ضعیف تر از حد انتظار در مورد اقتصاد ایالات متحده بود که این نگرانی را ایجاد کرد که فدرال رزرو برای مدت طولانی با نرخ های بهره بالا به امید سرکوب تورم، ترمزهای زیادی را بر اقتصاد ایالات متحده فشار داده است.
سرمایه گذاران حرفه ای هشدار دادند که برخی از عوامل فنی می تواند بازارها را تقویت کند، اما زیان همچنان بسیار زیاد است. شاخص Kospi کره جنوبی 8.8 درصد سقوط کرد، بازارهای سهام اروپا بیش از 2 درصد سقوط کرد و بیت کوین از بیش از 61000 دلار در روز جمعه به زیر 55000 دلار رسید.
حتی طلا که به ارائه امنیت در زمان های آشفته شهرت دارد، یک درصد سقوط کرد.
این تا حدی به این دلیل است که معامله گران شروع به تعجب کرده اند که آیا آسیب آنقدر شدید است که فدرال رزرو مجبور شود در یک جلسه اضطراری قبل از تصمیم برنامه ریزی شده بعدی خود در 18 سپتامبر، نرخ بهره را کاهش دهد. بازدهی دو ساله خزانه داری که انتظارات فدرال رزرو را از نزدیک دنبال می کند، برای مدت کوتاهی از 3.88 درصد در اواخر جمعه و از 5 درصد در آوریل به زیر 3.70 درصد در صبح سقوط کرد. بعدا بهبود یافت و به 3.93 درصد بازگشت.
برایان جاکوبسن، اقتصاددان ارشد در Annex Wealth Management می گوید: «فدرال رزرو می تواند با یک کاهش بزرگ نرخ بهره را نجات دهد، اما مورد کاهش بین جلسات شکننده به نظر می رسد. آنها معمولاً برای مواقع اضطراری مانند کووید اختصاص داده می شوند و نرخ بیکاری 4.3 درصدی واقعاً اضطراری به نظر نمی رسد.
اقتصاد ایالات متحده همچنان در حال رشد است و رکود هنوز قطعی نیست. فدرال رزرو وقتی شروع به افزایش شدید نرخ های بهره در مارس 2022 کرد، واضح بود: تهاجمی بودن بیش از حد اقتصاد را خفه می کند، اما نرم شدن بیش از حد به تورم اکسیژن بیشتری می دهد و به همه آسیب می رساند.
دیوید مریکل، اقتصاددان گلدمن ساکس، پس از گزارش روز جمعه مشاغل، شانس بیشتری برای رکود اقتصادی در 12 ماه آینده می بیند. اما او هنوز فقط 25 درصد احتمال آن را می بیند که از 15 درصد کاهش یافته است، تا حدی “چون داده ها در کل خوب به نظر می رسند” و او “عدم تعادل مالی بزرگ” را نمی بیند.
برخی از کاهشهای اخیر در وال استریت نیز ممکن است فقط هوای ناشی از بازار سهام باشد، که در سال جاری به دهها بالاترین رکورد خود رسیده است، تا حدی به دلیل جنون پیرامون فناوری هوش مصنوعی و امید به کاهش قریبالوقوع نرخ بهره. منتقدان مدتی است که می گویند پس از اینکه قیمت ها سریعتر از درآمد شرکت ها افزایش یافت، بازار سهام گران به نظر می رسد.
به گفته جی جی کیناهان، مدیرعامل IG آمریکای شمالی، «بازارها به سمت بالا حرکت میکنند، مثل اینکه از پلهها بالا میروند و مثل اینکه از پنجره پایین میآیند». او بسیاری از نگرانی های اخیر را به عنوان سرخوشی در مورد از بین رفتن هوش مصنوعی و “بازاری که از خودش جلوتر رفته” توصیف می کند.
سرمایه گذاران حرفه ای همچنین به اقدام بانک مرکزی ژاپن در هفته گذشته برای افزایش نرخ بهره اصلی خود از نزدیک به صفر اشاره کردند. چنین حرکتی به افزایش ارزش ین ژاپن کمک میکند، اما میتواند معاملهگران را مجبور به ترک معاملاتی کند که در آن پولها را تقریباً رایگان در ژاپن قرض کرده و آن را در سایر نقاط جهان سرمایهگذاری میکنند.
پس از انتشار گزارشی مبنی بر اینکه رشد خدمات تجاری ایالات متحده اندکی قوی تر از حد انتظار بوده است، سهام آمریکا روز دوشنبه کاهش یافت. به گفته مؤسسه مدیریت عرضه، رشد توسط مشاغل هنری، سرگرمی و تفریحی، همراه با خدمات اقامتی و غذاخوری رهبری شد. بازده اوراق قرضه دولتی نیز پس از داده های بهتر از حد انتظار، زیان را کاهش داد.
با این حال، سهام شرکتهایی که درآمدشان بیشترین ارتباط را با قدرت اقتصاد دارد، به دلیل ترس از کاهش رشد متحمل ضرر شدید شدند. سرمایههای کوچک در شاخص راسل 2000 2.8 درصد کاهش یافت و آنچه را که برای آن و سایر مناطق آسیب دیده بازار احیا شده بود، تضعیف کرد.
با بدتر شدن اوضاع برای وال استریت، سهام فناوری بزرگ نیز سقوط کرد زیرا محبوبترین معامله بازار در بیشتر سال جاری به فروپاشی ادامه داد. اپل، انویدیا و تعداد معدودی دیگر از سهامهای بزرگ فناوری معروف به “هفت باشکوه” S&P 500 را در سال جاری به بالاترین حد خود رساندهاند، حتی در شرایطی که نرخهای بهره بالا بر بسیاری از بازارهای سهام تاثیر گذاشته است.
اما شتاب Big Tech در ماه گذشته به دلیل نگرانی از این که سرمایه گذاران قیمت بسیار بالایی برای خود داشتند و برآوردن انتظارات برای رشد آینده بسیار دشوار شده بود، معکوس شد. مجموعهای از گزارشهای درآمدی غیر قابل توجه که با بهروزرسانیهای تسلا و آلفابت آغاز شد، بدبینی را افزایش داد و کاهش را تسریع کرد.
اپل روز دوشنبه 3.7 درصد سقوط کرد، پس از اینکه شرکت وارن بافت برکشایر هاتاوی اعلام کرد که سهام خود را در تولیدکننده آیفون کاهش داده است.
انویدیا، شرکت تراشهای که به ثروت هوش مصنوعی در وال استریت تبدیل شده است، حتی بیش از ۶ درصد سقوط کرد. تحلیلگران پیش بینی درآمد آخر هفته خود را برای این شرکت پس از گزارشی از The Information نشان دادند که تراشه هوش مصنوعی جدید انویدیا در حال کند شدن است. فروش اخیر سود سال انویدیا را از 170 درصد در اواسط ژوئن به 104 درصد کاهش داد.
از آنجایی که شرکتهای مجنیفنت سون از نظر ارزش بازار، بزرگترین شرکتهای بازار هستند، حرکت سهام آنها وزن بسیار بیشتری بر S&P 500 و سایر شاخصها دارد.
نگرانی های خارج از درآمد شرکت ها، نرخ بهره و اقتصاد نیز بر بازار تاثیر می گذارد. جنگ بین اسرائیل و حماس ممکن است بدتر شود که علاوه بر تلفات انسانی، ممکن است باعث نوسانات شدید قیمت نفت نیز شود. این به نگرانی های گسترده تر در مورد نقاط بالقوه در سراسر جهان می افزاید، در حالی که انتخابات آینده ایالات متحده می تواند اوضاع را بیشتر تحریک کند.
وال استریت نگران این است که چگونه سیاستهای منتشر شده از نوامبر میتواند بر بازارها تأثیر بگذارد، اما نوسانات شدید قیمت سهام میتواند بر خود انتخابات تأثیر بگذارد.
خطر رکود اقتصادی احتمالا کامالا هریس معاون رئیس جمهور ایالات متحده را در حالت تدافعی قرار می دهد. اما رشد کندتر میتواند تورم را بیشتر کاهش دهد و دونالد ترامپ، رئیسجمهور سابق آمریکا را مجبور کند از تمرکز فعلی خود بر قیمتهای بالاتر به ترسیم راههایی برای احیای اقتصاد تغییر مسیر دهد.
الین کورتنباخ، مت اوت و کریستوفر روگابر، نویسندگان کسب و کار AP، مشارکت داشتند.