نیویورک –
تقریباً همه چیز در وال استریت روز دوشنبه سقوط کرد زیرا ترس از کندی اقتصاد ایالات متحده بدتر شد و جرقه فروش دیگری را در بازارهای مالی در سراسر جهان ایجاد کرد.
S&P 500 در معاملات صبحگاهی 3.1 درصد کاهش داشت که بدترین هفته خود در بیش از سه ماه گذشته را پشت سر گذاشت. میانگین صنعتی داوجونز تا ساعت 10:10 صبح به وقت شرقی 956 واحد یا 2.4 درصد کاهش یافت و کامپوزیت نزدک نیز 4 درصد کاهش یافت.
این قطرهها تازهترین افت فروش بود که زمین را درنوردیده است. Nikkei 225 ژاپن روز دوشنبه باز شد و 12.4 درصد سقوط کرد که بدترین روز از زمان سقوط دوشنبه سیاه در سال 1987 بود.
این اولین فرصتی بود که تاجران در توکیو به گزارش روز جمعه واکنش نشان دادند که نشان میداد کارفرمایان آمریکایی در ماه گذشته بسیار بیشتر از آنچه اقتصاددانان انتظار داشتند سرعت استخدام را کاهش دادهاند. این آخرین آمار ضعیف تر از حد انتظار در مورد اقتصاد ایالات متحده بود که این نگرانی را ایجاد کرد که فدرال رزرو برای مدت طولانی با نرخ های بهره بالا به امید سرکوب تورم، ترمزهای زیادی را بر اقتصاد ایالات متحده فشار داده است.
تلفات در سایر نقاط جهان تقریباً سرسام آور بود. شاخص Kospi کره جنوبی 8.8 درصد سقوط کرد، بازارهای سهام اروپا بیش از 2 درصد سقوط کرد و بیت کوین 9.5 درصد سقوط کرد.
حتی طلا که به ارائه امنیت در زمان های آشفته شهرت دارد، 1.4 درصد کاهش یافت.
این تا حدی به این دلیل است که معامله گران در این فکر هستند که آیا این آسیب آنقدر شدید بوده است که فدرال رزرو باید قبل از تصمیم برنامه ریزی شده بعدی خود در 18 سپتامبر، در یک جلسه اضطراری نرخ بهره را کاهش دهد. بازده اوراق خزانه دو ساله که انتظارات فدرال رزرو را از نزدیک دنبال می کند، از 3.88 درصد اواخر روز جمعه و از 5 درصد در آوریل به 3.81 درصد کاهش یافت.
برایان جاکوبسن، اقتصاددان ارشد در Annex Wealth Management می گوید: «فدرال رزرو می تواند با یک کاهش بزرگ نرخ بهره را نجات دهد، اما مورد کاهش بین جلسات شکننده به نظر می رسد. آنها معمولاً برای مواقع اضطراری مانند کووید اختصاص داده می شوند و نرخ بیکاری 4.3 درصدی واقعاً اضطراری به نظر نمی رسد.
او گفت: “فدرال رزرو می تواند با توقف” انقباض در دارایی های خزانه داری و سایر اوراق قرضه خود پاسخ دهد. حداقل با یک عمل نمادین میتوان آنها را نسبت به آنچه در حال وقوع است کور نکرد.»
البته، اقتصاد ایالات متحده همچنان در حال رشد است و رکود به دور از قطعیت است. فدرال رزرو وقتی شروع به افزایش شدید نرخ های بهره در مارس 2022 کرد، واضح بود: تهاجمی بودن بیش از حد اقتصاد را خفه می کند، اما نرم شدن بیش از حد به تورم اکسیژن بیشتری می دهد و به همه آسیب می رساند.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، پس از ثابت ماندن نرخ وجوه فدرال در هفته گذشته قبل از انتشار چندین گزارش اقتصادی ناگوار، گفت که مقامات پس از افزایش نرخ بهره کلیدی خود به بالاترین سطح در بازار کار، در صورت مشاهده ضعف در بازار کار، «جای زیادی برای پاسخ دادن دارند. بیش از دو دهه
دیوید مریکل، اقتصاددان گلدمن ساکس، پس از گزارش مشاغل روز جمعه، شانس بیشتری برای رکود اقتصادی می بیند. اما او هنوز فقط 25 درصد احتمال آن را می بیند که از 15 درصد کاهش یافته است، تا حدی “چون داده ها در کل خوب به نظر می رسند” و او “عدم تعادل مالی بزرگ” را نمی بیند.
برخی از کاهشهای اخیر وال استریت ممکن است صرفاً فرار هوا از بازار سهام باشد که در سال جاری به دهها بالاترین رکورد رسیده است، تا حدی به دلیل جنون پیرامون فناوری هوش مصنوعی و امید به کاهش قریبالوقوع نرخ بهره. منتقدان مدتی است که می گویند پس از اینکه قیمت ها سریعتر از درآمد شرکت ها افزایش یافت، بازار سهام گران به نظر می رسد.
پس از انتشار گزارشی مبنی بر اینکه رشد تجارت خدمات ایالات متحده اندکی قوی تر از حد انتظار بوده است، سهام ایالات متحده در صبح روز دوشنبه اندکی از ضرر خود را کاهش داد. به گفته مؤسسه مدیریت عرضه، رشد توسط مشاغل هنری، سرگرمی و تفریحی، همراه با خدمات اقامتی و غذاخوری رهبری شد.
با این حال، سهام شرکتهایی که درآمدشان بیشترین ارتباط را با قدرت اقتصاد دارد، به دلیل ترس از رکود متحمل ضررهای سنگینی شدند. سرمایههای کوچک در شاخص راسل 2000 4.4 درصد کاهش یافت و آنچه را که برای آن و سایر مناطق آسیب دیده بازار احیا شده بود، کاهش داد.
که اوضاع را برای وال استریت بدتر کرد، سهام فناوری بزرگ نیز به شدت سقوط کرد زیرا محبوب ترین تجارت بازار در بیشتر سال جاری به فروپاشی ادامه داد. اپل، انویدیا و تعداد انگشت شماری از شرکتهای فناوری بزرگ دیگر که به عنوان «هفت باشکوه» شناخته میشوند، S&P 500 را در سال جاری به بالاترین سطح خود رساندهاند، حتی در شرایطی که نرخهای بهره بالا بر بسیاری از بازارهای سهام تأثیر گذاشته است.
اما شتاب Big Tech در ماه گذشته به دلیل نگرانی از این که سرمایه گذاران قیمت بسیار بالایی برای خود داشتند و برآوردن انتظارات برای رشد آینده بسیار دشوار شده بود، معکوس شد. مجموعهای از گزارشهای درآمدی غیر قابل توجه که با بهروزرسانیهای تسلا و آلفابت آغاز شد، بدبینی را افزایش داد و کاهش را تسریع کرد.
اپل روز دوشنبه پس از اینکه شرکت برکشایر هاتاوی وارن بافت اعلام کرد که سهام خود را در تولیدکننده آیفون کاهش داده است، 5 درصد سقوط کرد.
انویدیا، شرکت تولید تراشه که به ثروت هوش مصنوعی در وال استریت تبدیل شده است، حتی 9.1 درصد سقوط کرد. تحلیلگران پیش بینی درآمد آخر هفته خود را برای این شرکت پس از گزارشی از The Information نشان دادند که تراشه هوش مصنوعی جدید انویدیا در حال کند شدن است. سود سالانه خود را از 170 درصد در اواسط ژوئن به 97 درصد کاهش داده است.
از آنجایی که شرکتهای مجنیفنت سون از نظر ارزش بازار به بزرگترین شرکتهای بازار تبدیل شدهاند، حرکات سهام آنها وزن بسیار بیشتری بر S&P 500 و سایر شاخصها دارد.
نگرانی های خارج از درآمد شرکت ها، نرخ بهره و اقتصاد نیز بر بازار تاثیر می گذارد. جنگ بین اسرائیل و حماس ممکن است بدتر شود که علاوه بر تلفات انسانی، ممکن است باعث نوسانات شدید قیمت نفت نیز شود. این به نگرانی های گسترده تر در مورد نقاط بالقوه در سراسر جهان می افزاید، در حالی که انتخابات آینده ایالات متحده می تواند اوضاع را بیشتر تحریک کند.
وال استریت نگران این است که چگونه سیاستهای خارج شده از نوامبر میتواند بر بازارها تأثیر بگذارد، اما نوسانات شدید قیمت سهام میتواند بر خود انتخابات نیز تأثیر بگذارد.
——
الین کورتنباخ و مت اوت، نویسندگان کسب و کار AP مشارکت داشتند.